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Le PEL rapporte 2,5% brut. Mais ceux qui souscriront un prêt immobilier bénéficieront d'un taux réduit et de la prime d'Etat de 1%.

Faut-il ouvrir un plan d'épargne-logement (PEL) aujourd'hui? Alors que le taux du compte épargne-logement (CEL) vient d'être relevé ( 2,25% hors prime d'Etat), celui du plan d'épargne logement (PEL) n'a pas changé depuis le 1er août 2003! Ce plan rapporte 2,5% brut, majorés éventuellement d'une prime d'Etat de 1% soit 3,5% au total. Mais celle-ci est accordée uniquement si vous demandez à terme un prêt immobilier (pour tous les plans ouverts après le 12 décembre 2002). Résultat, si vous n'empruntez pas, vous n'aurez pas la prime. Le PEL étant, les premières années, éxonéré d'impots, mais pas de prélèvements sociaux, le rendement net sera de 2,23% par an ( 3,10% avec la prime d'Etat). Soit nettement moins que celui de certaines sicav monétaires, ou du livret A qui rapporte actuellement 3,5 %net d'impôts.
Mais sur un PEL vous pouvez verser jusqu'à 61200 euros , contre 15300 sur le livret A.
" En tant que placement, les nouveaux plans ne sont pas très rémunérateurs. Avec une inflation à 2%, ils permettent seulement de préserver le pouvoir d'achat. Pour ceux qui n'ont pas de projet immobilier, il est surement inutile d'ouvrir un PEL", estime Nicolas Fraissé, directeur adjoint en charge de l'épargne aux Caisses d'épargne. La donne change en revanche pour les épargnants qui envisagent d'acquérir un logement ou de réaliser des travaux. Déstiné à encourager l'épargne en faveur de la construction et l'acquisition immobilière, le PEL offre certains avantages.
Pour en bénéficier, l'argent que vous y déposez doit y être maintenant entre 4 et 10 ans( minimum 4). A l'issue de cette période d'épargne, vous pouvez bénéficier d'un taux avantageux pour un prêt immobilier. Vous pourrez alors prétendre à la prime d'Etat, ce qui portera la rentabilité à 3,5%. Et le prêt épargne-logement vous sera accordé au taux fixe de 4,20% hors assurance ( entre deux et quinze ans jusqu'à 92000 euros)!
Un taux inférieur au marché puisque, actuellement, les emprunts sur quinze ans se négocient entre 4,6 et 4,75% en moyenne.
Les PEL ouverts avant 2003 ne bénéficient pas de conditions d'emprunts aussi intéréssantes ( entre 4,97% et 6,32%, mais 4,31% pour ceux souscrits entre 1999 et 2000). Mais, vous avez souvent tout interêt à les conserver. Ils sont presque toujours bien mieux rémunérés que les nouveaux plans et... que bien d'autres familles de placements. Seuls ceux ouverts entre 1999 et 2000 ne rapportent que 2,61% (3,60% avec la prime d'Etat).

De "superlivrets"

Certes, les interêts que rapportent les PEL de plus de douze ans sont taxés, au choix, au taux de 29%, ou l'impôt sur le revenu majoré des prélèvements sociaux (CSG, CRDS...) sont ponctionnés dès que le PEL a dix ans ( au dela la prime d'Etat n'est plus versée).
"Pour autant, le rendement net du placement reste tout à fait honorable pour la majorité des PEL ouverts il y a plus de douze ans", souligne Nicolas Fraissé qui regrette que de très nombreux épargnants aient cédé à la panique en cloturant leur plan il y a deux ans. Les PEL souscrits à 6% par exemple, prime d'Etat incluse ( avant février 1994), rapportent encore 3,37% net. Et ceux ouverts à 5.25% ( avant le 22 janvier 1997) sont rémunérés 3.42% net de prélèvements sociaux après 10 ans et 2.80% net aorès douze ans. Le plus de ces plans? "Ils sont totalement liquides après quatre ans et peuvent donc être utilisés comme des "superlivrets". Cependant, ceux qui destinent cette épargne à leur retraite et ne disposent pas encore d'assurance-vie ont peut être interêt à transferer ces liquidités sur un contrat d'assurance", préconise Nicolas Fraissé.


Article extrait du Figaro